Fluxo de Caixa: o que é e como fazer de forma simples?

O fluxo de caixa é a principal ferramenta de gestão financeira de empresas de qualquer tamanho. Consiste no registro das entradas e saídas financeiras (vendas, compras, investimentos, etc), para posterior análise e planejamento da quitação das contas a pagar e contas a receber da organização.

Veremos nesse artigo:
O que é o Fluxo de Caixa?
Quando usar Fluxo de Caixa?
Tipos de Fluxo de Caixa
O papel da gestão financeira nas empresas
Demonstração de Fluxo de Caixa: 5 Passos
Possíveis aplicações do Fluxo de Caixa
Faça o seu Fluxo de Caixa

O que é o Fluxo de Caixa?

O fluxo de caixa, conhecido em inglês como cash flow, nada mais é do que a gestão do que entra e do que sai (em valores monetários) de sua empresa em um período.

Também conhecido como controle de caixa, deve incluir plano de contas, registro de lançamentos, contas a pagar, contas a receber, gráficos e relatórios. Ao longo do post veremos como fazer na prática o seu fluxo de caixa, mas antes disso, vamos entender o seu conceito principal.

Parece simplório, mas pense no cenário que a maioria das empresas enfrenta normalmente. A maioria das contas vence no dia 5 de cada mês, enquanto as vendas vão sendo realizadas ao longo de todo o mês. Há um claro descasamento de caixa.

Sem planejamento, é muito comum que a empresa não tenha caixa suficiente para arcar com toda a folha de pagamento de funcionários no dia 5.

Quando usar Fluxo de Caixa?

O fluxo de caixa empresarial é a ferramenta mais importante de gestão financeira. Não importa o tamanho ou o setor, todas precisam ter claro controle do que entra e sai do caixa. Além do que está para vencer a pagar e a receber.

Por ser um instrumento crucial de gestão financeira, o fluxo de caixa deve ser utilizado diariamente por empresas ou até mesmo profissionais autônomos. Afinal, só assim será possível ter conhecimento do fluxo de dinheiro que entra e que sai de sua empresa e manter as contas em dia, ou seja, um negócio saudável.

Tipos de Fluxo de Caixa

O exercício do fluxo de caixa consiste, como foi dito anteriormente, em contabilizar as movimentações financeiras. A gestão pode ser feita nos regimes de caixa e competência. Algumas empresas o fazem das duas formas:

Regime de caixa

Quando a gestão do caixa é feita utilizando como datas das transações as entradas e saídas efetivas de valores do caixa. O ponto positivo é que o fluxo de caixa se torna uma visão fiel das disponibilidades bancárias da empresa. O ponto negativo é que as análises podem ter distorções, devido ao pagamento de contas atrasadas. Uma empresa pode achar que teve lucro em um mês no qual foi recebido por várias vendas atrasadas, por exemplo.

Regime de competência

Quando a gestão do caixa é feita utilizando como datas das transações o momento em que elas são firmadas. Uma venda em 6x, por exemplo, entra no regime de competência assim que ela é acordada.

Muitas empresas utilizam o controle de caixa pelo regime de caixa e utilizam a Demonstração de Resultado de Exercício (DRE) para fazer o controle pelo regime de competência.

A gestão em si pode ser feita de várias formas (sistemas, planilhas, cadernos). Eu recomendo o uso de uma planilha, pois estas são flexíveis, fáceis de implementar e é capazes de proporcionar todas as análises necessárias.

Fluxo de Caixa Operacional

O fluxo de caixa operacional é o registro apenas das movimentações de caixa da empresa diretamente ligadas a operação. São excluídas, por exemplo, transações financeiras, como juros e rendimentos, e aquisição de imobilizados.

Fluxo de Caixa Livre

O fluxo de caixa livre é, em linhas gerais, o saldo que sobra no caixa após todos os pagamentos e deduções contábeis. Ele é muito utilizado em projeções financeiras e na valoração da empresa, pois sinaliza o potencial de pagamento de dividendos de uma empresa. Seu cálculo é simples… trata-se do fluxo de caixa operacional deduzido de aquisição de imobilizados, depreciação e amortização.

O papel da gestão financeira nas empresas

A gestão financeira é a atividade que permite que as outras áreas da empresa continuem respirando. Para início de conversa, todas as áreas precisam de um orçamento, em outras palavras, saber quanto poderão gastar e investir. Em segundo lugar, é necessário que alguém concretize e acompanhe os gastos e investimentos citados.

O financeiro acaba sendo uma área central, por se comunicar com todas as áreas. Sua importância é tão visível nas grandes empresas, que muitas vezes o Diretor Financeiro acaba sendo o sucessor natural do Presidente.

Em qualquer empresa, uma boa gestão financeira começa com uma boa gestão do fluxo de caixa. Ela é a forma mais básica para acompanhar os registros financeiros e tomar decisões baseadas em dados. A partir do fluxo de caixa, outras atividades financeiras podem ser desenvolvidas.

A demonstração de fluxo de caixa é um dos documentos financeiros utilizados para compor a contabilidade de uma empresa. A maioria das organizações olha para o exercício contábil apenas como cumprimento de deveres fiscais. Esta atitude subestima muito a importância da contabilidade, que acaba sendo deixada de lado.

A contabilidade é a ciência que estudas as movimentações patrimoniais (bens, direitos e obrigações) nas organizações. É através dela que são gerados os principais relatórios financeiros que poderão guiar a empresa para o futuro. Uma contabilidade mal feita leva a empresa a pagar mais tributos e a perder oportunidades financeiras e de crédito.

A importância da contabilidade, e da gestão financeira como um todo, pode ser retratada através de 5 benefícios:

• Cumprir prazos de pagamento e recebimento
• Conhecimento dos indicadores financeiros
• Tomada de decisão baseada em dados
• Registro histórico confiável da empresa
• Cumprir com obrigações fiscais

O primeiro passo para fazer uma gestão contábil confiável é ter o fluxo de caixa da sua empresa organizado e atualizado.

Demonstração de Fluxo de Caixa: 5 Passos

Passo 1 – Plano de Contas

O objetivo do plano de contas é separar as entradas e saídas de dinheiro em categorias. Este passo é fundamental para as análises posteriores.

Em nossa planilha, temos disponíveis as seguintes categorias: Despesas com Produtos, Despesas com Serviços, Despesas não Operacionais, Despesas com Rh, Despesas Operacionais, Despesas de Marketing, Impostos e Investimentos.

No entanto, você pode utilizar as contas que melhor se adequam a sua empresa. Na nossa planilha mesmo, elas são personalizáveis.

Comece categorizando as suas saídas de dinheiro (custos, despesas e investimentos). Para ilustrar este passo, confira a imagem abaixo com uma parte do Plano de Contas de Despesas:

Em seguida, separe as entradas de dinheiro em categorias. Em nossa planilha, as categorias são: Receitas com Produtos, Receitas com Serviços e Receitas não Operacionais. Mas lembre-se de utilizar a categorização que melhor atenda a sua empresa.

Confira a imagem abaixo para visualizar melhor como ficam as Receitas no Plano de Contas:

Uma planilha bem feita, permite que você modifique as categorias e tenha o resultado automatizado para todo o resto do arquivo.

Passo 2 – Lançamentos Financeiros

Agora que você já montou o seu plano de contas, pode realizar os lançamentos de entradas e saídas (transações) diariamente, conforme a imagem abaixo:

Lançamentos financeiros nada mais são do que o registro do maior número de informações (sem perder a objetividade) das transações efetuadas.

Na nossa planilha de fluxo de caixa estão disponibilizados no canto direito o saldo dos lançamentos, que são atualizados automaticamente a partir de cada nova entrada ou saída, permitindo que você, como responsável pelo financeiro, tenha um panorama geral do seu fluxo de caixa.

Na imagem acima, vemos o lançamento de R$1.500,00 para o item Marquinhos, que foi classificado em Despesas com RH, no Plano de Contas “Salários” e tem o status de pago pois a data de pagamento já foi inserida. Isso quer dizer que, no dia do pagamento em questão, essa despesa foi realizada e contabilizada para o fluxo de caixa. Se você quiser, pode fazer esse processo para qualquer tipo de lançamento presente ou futuro (bastando não inserir a data para deixar o lançamento em aberto e só inserindo quando a movimentação de fato ocorrer).

Passo 3 – Análise dos Lançamentos

Depois de fazer os lançamentos, o caminho mais simples é entender e encontrar o saldo final diário. Para isso, deve-se calcular o valor das entradas subtraído do valor das saídas e soma-lo ao saldo inicial.

Em nossa planilha, no item de Resumo: Lançamentos, já calculamos o saldo do dia automaticamente, conforme as informações são fornecidas. Aqui é possível perceber as flutuações ao longo do mês.

Por exemplo, se no início do mês tem mais pagamentos e no final mais recebimentos, a análise desses dados permite maior preparação financeira mensal e, consequentemente, anual.

Neste item fornecemos um resumo com o Total de Receitas, tanto do dia, quanto do mês mostrado, além do Total de Despesas do dia e do período.

Dica: um bom registro dos lançamentos que ainda não foram pagos ou recebidos, também conhecidos como Contas a Pagar e Contas a Receber, permite que a empresa tenha noção maior de sua Necessidade de Capital de Giro.

Passo 4 – Demonstração de Fluxo de Caixa

Agora que já passamos por toda a parte de preenchimento, você precisa intensificar as análises de resultados, ou seja, o fluxo de caixa consolidado e diferentes relatórios que podem ser tirados dele.

Usando o nosso fluxo de caixa em excel como exemplo, primeiramente, vamos ver os Resultados Consolidados. Eles mostram o panorama geral, mês a mês, do fluxo de caixa da empresa. Para ter uma melhor compreensão, observe a figura abaixo:

O controle consolidado fornece o Saldo Inicial, Receitas, Despesas, Lucro/Prejuízo, Acumulado e Lucratividade do mês.

É importante destacar que, nesta planilha, além de realizar o controle do fluxo de caixa, também é possível analisar o seu DRE e fazer o controle das Contas a pagar e Contas a Receber. Por fim, você pode ver gráficos e fazer análises mais visuais.

Passo 5 – Análise Gráfica

Por fim, é importante que a sua gestão de caixa retorne análises gráficas. Este tipo de análise, mais visual, permite que você saiba que está tudo certo, ou que há algo errado, apenas batendo o olho.

Alguns gráficos recomendáveis para extrair do seu fluxo de caixa:

1. Análise Financeira Geral por Mês – entradas, saídas e saldo ao longo do ano

2. Receitas – por tipo, para que você saiba as entradas mais relevantes e as mais insignificantes. Lembra quando recomendamos categorizar as entradas? Aqui esse passo se mostra importante

3. Despesas – por tipo, para que você observe flutuações mensais e faça cortes nas contas corretas.

4. Contas a pagar / Contas a Receber – essencial para o planejamento do fluxo de caixa.

e também outros gráficos como:

5. Necessidade de caixa – saldo inicial do período somado as entradas subtraído das saídas.

6. Saldo Acumulado – se bem feito, deve corresponder a soma das suas disponibilidades de caixa (caixinha, bancos, aplicações, etc).

Como você pode perceber, na nossa planilha, os gráficos são gerados automaticamente com base nas informações fornecidas nas outras abas, através de Dashboards. Com eles, é possível ter uma visão das receitas e as despesas separadamente, além de analisar se há necessidade de caixa, se houve lucratividade e qual foi a DRE Anual.

Além disso, o primeiro gráfico, da Análise Financeira, já nos dá um panorama geral das finanças, mês a mês.

Possíveis aplicações do Fluxo de Caixa

Elaboração de plano de contas gerencial

Um plano de contas permite que uma empresa classifique suas receitas e despesas. O objetivo é classificar lançamentos financeiros e, posteriormente, investigar, através do fluxo de caixa, quais linhas de receita (produtos e serviços) expandir, e quais gastos cortar.
Saiba mais: O que é e como fazer um Plano de Contas gerencial?

Elaboração do DFC: Demonstração de Fluxo de Caixa

O demonstrativo de fluxo de caixa é um relatório simples que mostra as entradas e saídas de caixa e os saldos (inicial e final). Ele pode ser diário ou mensal.
Saiba mais: Como fazer um DFC, Demonstração de Fluxo de Caixa?

Fazer redução de custos na empresa

É através do fluxo de caixa que uma organização consegue analisar a evolução de suas linhas de gastos por tipo antes de tomar decisões de corte.
Saiba mais: Como reduzir custos com o Fluxo de Caixa?

Fazer projeções financeiras

Projeções financeiras bem sucedidas, ou seja, com menor margem de diferença ao comparadas com o realizado, partem do histórico. O fluxo de caixa é o melhor amigo de uma projeção financeira. A partir dele, podemos descobrir se há sazonalidade. Em outras palavras, como as receitas e despesas da empresa se comportam ao longo do ano.
Saiba mais: Como fazer projeção financeira no Fluxo de Caixa?

Fazer conciliação bancária

O fluxo de caixa, quando bem feito, acaba se tornando um registro bancário gerencial da empresa. Para tal, a empresa precisa manter seus lançamentos de caixa atualizados por banco conferindo se os saldos (bancário e do DFC) estão se equivalendo.
Saiba mais: Como fazer conciliação bancária no Fluxo de Caixa?

Controlar recebimentos e pagamentos parcelados

Quando a empresa faz uma venda ou uma compra parcelada, o gestor financeiro já pode provisionar todas as parcelas fazendo lançamentos futuros no fluxo de caixa. Dessa forma, a empresa já saberá mais ou menos quanto é esperado entrar e sair do caixa em determinados períodos.
Saiba mais: Como fazer parcelamentos no Fluxo de Caixa?

Gerenciar clientes e fornecedores

O fluxo de caixa pode ajudar a empresa a entender quem são seus clientes e fornecedores mais rentáveis e onerosos. Para empresas que trabalham com projetos, essa visão se torna particularmente especial. Pois poderão saber suas entradas e saídas por cliente para fazer ajustes futuros em contas de clientes.
Saiba mais: Como gerenciar clientes e fornecedores no Fluxo de Caixa?

Controlar o orçamento

Empresas que definem orçamentos por conta ou por área conseguem controla-los e fazer ajustes através da análise do fluxo de caixa.
Saiba mais: Como fazer controle orçamentário com o Fluxo de Caixa?

Fazer uma consultoria financeira

Quando uma empresa começa a executar qualquer projeto de consultoria financeira que seja, o primeiro documento financeiro que ela irá pedir, sempre será o relatório de fluxo de caixa, pois ele é o coração da gestão financeira.
Saiba mais: Usando o Fluxo de Caixa em uma Consultoria Financeira

Faça o seu Fluxo de Caixa

O controle do caixa é essencial para uma gestão financeira eficiente e eficaz. Além de fornecer tranquilidade ao gestor, possibilita a previsão de entradas e saídas futuras, auxiliando na tomada de decisão.

Caso você tenha interesse, pode clicar no banner abaixo e conhecer a nossa Planilha de Fluxo de Caixa em Excel, ideal para qualquer empresa, de qualquer tamanho ou setor, controlar e organizar seu financeiro!

Fluxo de Caixa é um tema crucial para qualquer empresa, não importa seu tamanho. É o primeiro passo de uma gestão financeira de excelência e, infelizmente, um tema pouco abordado nos cursos superiores de administração do Brasil.

No entanto, para nós na LUZ, é sempre um enorme prazer falar sobre fluxo de caixa! Será uma honra ouvir suas experiências sobre o tema e ajudar com suas dificuldades. Basta deixar um comentário abaixo! 🙂